¿Qué es el riesgo?

En su forma más simple, el riesgo es la posibilidad de que pierda dinero. Y dependiendo de cuánto deteste perder dinero, puede descubrir su “tolerancia al riesgo”. ¿Eres conservador? ¿Agresivo? ¿En algún lugar entremedio? Dependiendo de su tolerancia al riesgo, puede elegir su asignación de activos para poder soportar las subidas y bajadas del mercado.

Las acciones individuales conllevan un “riesgo específico“. Esta es la posibilidad de que suceda algo negativo que afecte a una empresa (p. ej., el director general se marcha, un proveedor importante quiebra o se retira un producto). Los activos individuales, como los bonos, también tienen un riesgo específico.

Pero también existe la posibilidad de que un segmento de su cartera, o incluso toda su cartera, disminuya simultáneamente. (Esto podría suceder durante una recesión o si ha concentrado sus inversiones en una sola industria). El riesgo asociado con toda su cartera depende parcialmente de su asignación de activos y se denomina “riesgo de cartera“.

Una cartera concentrada puede ser más volátil que una diversificada y corre el riesgo de caer más dramáticamente. Eso es cierto para casi todos los activos: si invierte principalmente en bienes raíces, por ejemplo, y el mercado inmobiliario cae en general, su cartera probablemente también disminuirá más. Este tipo de riesgo específico de la empresa o de la industria puede reducirse mediante la diversificación.

Es probable que su apetito por el riesgo también se base en cuánto tiempo pasará antes de que desee vender sus activos. Si necesita o quiere su dinero antes, probablemente sea mejor que invierta en activos más conservadores. Sin embargo, en general, si tiene un horizonte de tiempo más largo, podría considerar un enfoque más agresivo. La idea es que podría tener más tiempo para compensar las pérdidas o la volatilidad a corto plazo.

Bueno, si profundizamos, las personas que esperan comprar una casa pronto podrían buscar inversiones conservadoras, limitando su cartera a activos menos volátiles. Pero los inversores más jóvenes que ahorran para la jubilación podrían elegir activos algo más riesgosos. Si bien las acciones tienden a ofrecer más ventajas que los bonos a largo plazo, también suelen experimentar una mayor volatilidad, por lo que debe sentirse cómodo viendo más pérdidas de vez en cuando. Sus opciones de inversión siempre implican compensaciones.